Existem diferentes tipos de financiamento imobiliário e, o que causa dúvidas em muita gente são as alíquotas aplicadas nesses tipos de operação, como os juros. Um desses valores é a Taxa Básica Financeira (TBF), que influencia essa linha de crédito, mas é pouco conhecida.
Entenda como ela funciona, para que serve e de que forma impacta o valor pago para o banco ao fazer um financiamento habitacional.
Confira o que você vai ler por aqui:
- O que é a Taxa Básica Financeira (TBF)?
- Qual a importância da TBF na economia e no mercado financeiro?
- Quais os mecanismos e a função da Taxa Básica?
- Qual é o nome da taxa básica de juros?
- Quem define a taxa básica de juros da economia?
- Como a TBF é definida e calculada?
- Qual o papel do Banco Central na definição da TBF?
- Qual a influência da TBF nas taxas de juros de empréstimos e investimentos?
- Qual o impacto da Taxa Básica Financeira nas finanças pessoais?
- Como a TBF afeta a rentabilidade de investimentos e aplicações?
- Qual a relação entre a TBF e as taxas de financiamento imobiliário?
- Quais as estratégias para aproveitar cenários de variação na TBF?
- Qual a relação entre o setor imobiliário e a Taxa Básica Financeira?
- Qual o impacto da TBF nas parcelas de financiamento de imóveis?
- Quais tendências econômicas podem influenciar a Taxa Básica?
- Qual a importância de monitorar a TBF para a tomada de decisões financeiras?
- Saiba, desde o início, o quanto vai gastar na compra do seu imóvel!
O que é a Taxa Básica Financeira (TBF)?
A Taxa Básica Financeira (TBF) é um indexador utilizado pelo Sistema Financeiro Nacional para reajustar o valor de aplicações. Também serve como base de cálculo de outras taxas. Por isso, ela tem grande relevância sobre a sua vida financeira, ainda que não reflita os preços praticados na economia.
Na prática, a TBF está sempre atrelada ao custo de operações financeiras, isto é, a negociações que ocorrem no próprio mercado. Assim, seu valor é divulgado de forma periódica pelo Banco Central (Bacen).
Vale a pena ressaltar que esse indexador foi criado em 1995 pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Na época, seu lançamento foi feito como uma forma de complemento à Taxa Referencial (TR).
Já a TR é um indicador que compõe a rentabilidade de alguns investimentos e também é usada no reajuste das parcelas dos financiamentos imobiliários. Ela foi criada para controlar a inflação e desindexar a economia, mas perdeu força com a criação da Selic.
Qual a importância da TBF na economia e no mercado financeiro?
A importância da TBF na economia e no mercado financeiro é ser um dos fatores principais que compõem o cálculo da TR. Apesar dessa taxa ter perdido espaço para a Selic, ela ainda é usada para a correção monetária da poupança, do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), de títulos de capitalização e do financiamento imobiliário.
Portanto, a TBF influencia de maneira indireta, já que o foco acaba sendo a TR. É a Taxa Referencial que é utilizada para definir a correção de investimentos e contratos financeiros. Ainda assim, a Taxa Básica Financeira participa desse processo por estar na base de cálculo.
Quais os mecanismos e a função da Taxa Básica?
Os mecanismos e a função da Taxa Básica é servir como base de cálculo da TR. Com isso, reajusta o valor de investimentos — como os títulos públicos e a poupança —, da conta do FGTS e da correção de financiamentos imobiliários.
Por isso, a TBF é divulgada de forma periódica pelo Bacen. Isso é feito após serem analisadas as taxas médias cobradas pelos bancos nos produtos financeiros. Portanto, ela se baseia no custo médio das operações realizadas no mercado.
Esse cálculo utiliza a média ponderada dos juros dos títulos públicos prefixados, considerando somente as 30 maiores instituições financeiras brasileiras. Ainda são excluídos os bancos com a mais elevada e a mais baixa taxa e é aplicado um fator multiplicativo equivalente a 0,93.
Assim, o cálculo tem certa complexidade. De toda forma, vale a pena saber que existe uma relação entre a Selic e a Taxa Básica Financeira. Isso porque o Bacen considera os títulos do Tesouro Direto com rentabilidade prefixada. Portanto, quando a taxa de juros cai, a TBF também diminui e vice-versa.
Qual é o nome da taxa básica de juros?
O nome da taxa básica de juros é Selic. Ela é a referência para todas as operações de crédito e financiamento do mercado, além de também servir para determinar a rentabilidade de investimentos.
Basicamente, a Selic substituiu a TR no controle da inflação. Assim, quando o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) aumenta, a taxa básica de juros é elevada pelo Bacen como tentativa de conter o crescimento generalizado de preços.
Como isso acontece? De modo geral, a inflação aumenta devido à alta demanda por consumo. Ao aumentar a Selic, a contratação de empréstimos e financiamentos fica mais cara. Dessa forma, a tendência é limitar os gastos da população em geral e das empresas.
Nesse contexto, a TR é um dos componentes da correção monetária dos contratos de financiamento imobiliário. Outros índices de reajuste podem ser o IPCA, o Índice Nacional da Construção Civil (INCC), o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC) e a própria Selic.
Quem define a taxa básica de juros da economia?
Quem define a taxa básica de juros da economia é o Comitê de Política Monetária (Copom). Esse é um órgão do Banco Central que se reúne a cada 45 dias para discutir os dados e os rumos da economia. A partir disso, a Selic é definida e passa a impactar a vida da população, seja na contratação de linhas de crédito, seja na rentabilidade de investimentos.
Como a TBF é definida e calculada?
A TBF é definida e calculada todos os dias pelo Bacen, considerando somente as Letras do Tesouro Nacional (LTNs), títulos prefixados do Tesouro Direto. Assim, é feita a média ponderada da taxa de juros desses papéis com a aplicação de um fator multiplicativo de 0,93.
Isso gera uma relação proporcional desse indexador com a Selic. Portanto, se os juros do mercado caem, a TBF também sofre uma queda e vice-versa.
Aqui, é importante ressaltar que o cálculo da TBF não é calculado manualmente, porque é impossível ter acesso a todos os títulos LTN do mercado. Dessa forma, apenas se utiliza a divulgação diária do Bacen.
Por sua vez, a TR é calculada pela seguinte fórmula:
TR= 100 × {[(1 + TBF) ÷ R] – 1}
Assim, TR é a Taxa Referencial, TBF é a Taxa Básica Financeira e R é um fator redutor. Ele é calculado pela fórmula:
R = (a + b) × TBF
Nesse cenário, a equivale a 1,005 e b é um valor divulgado todos os meses pelo Banco Central. Por isso, também é preciso ter acesso a essa informação para chegar ao resultado certo.
Assim, é mais fácil acompanhar as divulgações do Bacen. De qualquer modo, é importante destacar que o cálculo da TR pode ficar negativo. Nesse caso, ela é igualada a zero e deixa de ter influência nas operações financeiras. Isso acontece, por exemplo, quando a Selic está muito baixa.
Leia também: Aprenda o que é taxa de financiamento imobiliário e saiba como fazer o melhor negócio na compra da casa própria
Qual o papel do Banco Central na definição da TBF?
O papel do Banco Central na definição da TBF é fazer o cálculo dessa taxa e aplicá-la à fórmula da Taxa Referencial. Além disso, a Taxa Básica Financeira passa a ter um papel de unificação de valores para as operações monetárias realizadas entre os bancos.
Para saber o valor dessa taxa, é preciso acessar a página de normativos do Bacen e inserir o termo “TBF” no campo de pesquisa. Toda a apuração desse cálculo segue a Resolução 4.624 do CMN.
Qual a influência da TBF nas taxas de juros de empréstimos e investimentos?
A influência da TBF nas taxas de juros de empréstimos e investimentos é voltada na correção monetária das linhas de crédito e na rentabilidade das aplicações financeiras. Ou seja, um financiamento imobiliário pode sofrer reajuste pela TR e terá impacto, de maneira indireta, da Taxa Básica Financeira.
Por isso, quando a Selic aumenta, a TR sofre uma alta, já que a TBF também se eleva. Na prática, isso faz com que as parcelas do financiamento fiquem mais caras e pesem no bolso.
Por sua vez, quem investe ganha com esse cenário. Isso porque a alta da Selic aumenta a rentabilidade dos investimentos e a TBF segue esse padrão, servindo para reajustar o valor dos produtos financeiros. Esse detalhe pode ser confirmado pela Calculadora do Cidadão do Banco Central.
Qual o impacto da Taxa Básica Financeira nas finanças pessoais?
O impacto da Taxa Básica Financeira nas finanças pessoais tem dois vieses. De um lado, o aumento da TBF torna mais caro contratar empréstimos e financiamentos, como o imobiliário. Por outro, torna alguns investimentos mais rentáveis, como poupança e títulos públicos.
Portanto, é necessário considerar essas duas questões. Inclusive, a TBF pode interferir no reajuste dos aluguéis, dependendo do indexador utilizado no contrato de locação. Assim, se você investir em imóveis, ganha mais, mas se for o inquilino, paga mais.
Leia também: É melhor usar IGP-M, IPCA ou a negociação entre locador e locatário como índice de reajuste de aluguel?
Como a TBF afeta a rentabilidade de investimentos e aplicações?
A TBF afeta a rentabilidade de investimentos e aplicações por ser utilizada no cálculo da TR. Assim, todo produto financeiro corrigido pela Taxa Referencial sofre influência da Taxa Básica Financeira.
Esse é o caso dos títulos de capitalização, títulos públicos, poupança e contas do FGTS. No caso dos papéis do Tesouro Direto e da caderneta de poupança, a Selic também é levada em conta. Portanto, há impacto de vários fatores.
Qual a relação entre a TBF e as taxas de financiamento imobiliário?
A relação entre a TBF e as taxas de financiamento imobiliário é percebida na correção dos contratos. Toda negociação prevê a realização de reajustes anuais, conforme o indexador previamente definido. Em muitos casos, a TR é aplicada, o que faz a Taxa Básica Financeira interferir de maneira indireta.
Basicamente, a TR é aplicada sobre as prestações do financiamento imobiliário ou sobre a soma do valor anual do Custo Efetivo Total (CET). Dessa forma, há uma relação indireta entre a TBF e as taxas de financiamento imobiliário, mas essa influência existe e deve ser considerada.
Quais as estratégias para aproveitar cenários de variação na TBF?
As estratégias para aproveitar cenários de variação na TBF consistem em identificar a oscilação da TR e tomar uma decisão. Basicamente, a Taxa Referencial não impacta a poupança de forma relevante, mas diminui a rentabilidade do FGTS. Assim, o resultado acaba sendo ainda menor do que a inflação.
Para os financiamentos imobiliários, existe a tendência desses pontos serem favoráveis. Isso porque uma TR baixa ou igual a zero gera um reajuste menor nas prestações pagas.
Isso significa que a Taxa Básica Financeira está reduzida e influencia menos o seu financiamento. De toda forma, vale a pena lembrar que a situação pode mudar ao longo dos anos, já que essa é uma linha de crédito de longo prazo.
Por sua vez, o aumento da TBF é positivo para quem investe, inclusive em imóveis. Afinal, os contratos de locação podem ser reajustados por indexadores que sofrem impacto dessa taxa.
Qual a relação entre o setor imobiliário e a Taxa Básica Financeira?
A relação entre o setor imobiliário e a Taxa Básica Financeira é o fato desse indexador interferir nos financiamentos realizados pelo Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Essa é a modalidade mais escolhida no Brasil, apesar das limitações existentes.
O motivo do impacto é o fato desse modelo de parcelamento sofrer correções por juros fixos mais Taxa Referencial. Como a TR tem sua base de cálculo na TBF, há influência na correção das parcelas.
Qual o impacto da TBF nas parcelas de financiamento de imóveis?
O impacto da TBF nas parcelas de financiamento de imóveis é o aumento do valor pago mensalmente. Isso acontece porque a TR deixa de ser zerada e passa a impactar as prestações. Ou seja, o preço final da compra do bem é elevado.
Considerando a TR em 0,1786%, conforme divulgado em agosto de 2023, se a taxa de juros fixa do financiamento for de 10%, a alíquota passa a ser de 10,1786%. Portanto, você pode acabar pagando mais do que espera
Quais tendências econômicas podem influenciar a Taxa Básica?
As tendências econômicas que podem influenciar a Taxa Básica Financeira são o aumento da inflação e a alta da Selic. Esses índices estão vinculados, isto é, o crescimento do IPCA leva à elevação da taxa básica de juros.
Qual a importância de monitorar a TBF para a tomada de decisões financeiras?
A importância de monitorar a TBF para a tomada de decisões financeiras é saber o melhor momento de fazer um financiamento ou de investir. Assim, você potencializa a sua rentabilidade e consegue pagar menos no financiamento ao longo do tempo.
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